Минимальный налог 15%, предусмотренный вторым компонентом законодательства ОЭСР, в 2026 году: что необходимо понимать основателям многонациональных компаний.

Введение минимального налога в рамках второго компонента (Pillar Two) ОЭСР/G20 является наиболее значительным изменением международных правил корпоративного налогообложения за последние десятилетия. Рамочная программа, согласованная в принципе в октябре 2021 года, с окончательной доработкой типовых правил в декабре 2021 года и началом внедрения с января 2024 года, устанавливает минимальную эффективную ставку налога 15% на прибыль крупных многонациональных предприятий (МНП). Для групп, подпадающих под действие программы, традиционные структуры с низким налогообложением (ОАЭ 0% QFZP, Каймановы острова, Британские Виргинские острова, некоторые структуры IP Box на Кипре, старый режим интеллектуальной собственности в Ирландии и т. д.) могут быть частично или полностью заменены дополнительным налогом в рамках второго компонента.

Важно отметить, что второй столп применяется только к крупным транснациональным корпорациям — группам с консолидированной выручкой в размере 750 миллионов евро или более как минимум в двух из четырех предыдущих лет. Для компаний, возглавляемых основателями и находящихся ниже этого порога, второй столп напрямую не применяется, и традиционная структура сохраняется. Однако порог достигается быстрее, чем многие основатели осознают, в случае быстрорастущих технологических и торговых компаний, и структурные последствия перехода в эту сферу достаточно существенны, чтобы их следовало понимать задолго до того, как порог будет преодолен.

В этом руководстве подробно рассматривается, что представляет собой Второй столп налоговой системы в 2026 году, кто на него распространяется, как работают Правило включения доходов (IIR) и Квалифицированный внутренний минимальный дополнительный налог (QDMTT), статус внедрения в различных юрисдикциях, практическое влияние на распространенные структуры, а также что означает эта структура для международного налогового планирования.

Внедрение второго компонента налогового кодекса продолжает развиваться и различается в зависимости от юрисдикции. Это общий образовательный контент. Для получения конкретных рекомендаций по структуре обратитесь к квалифицированному международному налоговому консультанту.

Основные моменты

• Второй столп применяется к группам многонациональных предприятий. с консолидированной выручкой ≥ 750 миллионов евро как минимум в двух из четырех предыдущих лет.
• 15% глобальная минимальная эффективная налоговая ставка на прибыль в каждой юрисдикции, где работает многонациональная корпорация, — рассчитано с использованием правил GloBE (Global Anti-Base Erosion).
• Правило включения доходов в налогооблагаемый доход (IIR): В юрисдикции головной компании применяется дополнительный налог в соответствии со статьей 15% к прибыли иностранных дочерних компаний, облагаемой низкими налогами.
• Правило о недооблагаемой налогом прибыли (UTPR): Механизм обеспечения возможности получения дополнительного налога в других юрисдикциях, когда головная юрисдикция этого не делает.
• Квалифицированный внутренний минимальный дополнительный налог (QDMTT): Введенный в каждой юрисдикции внутренний дополнительный налог, который покрывает дополнительные налоговые поступления раньше, чем это могут сделать другие юрисдикции, — это позволяет сохранить доходы на местном уровне.
• Внедрение в ЕС: Большинство государств-членов ЕС внедрили второй компонент (IIR) в 2024 (2024) и 2025 (UTPR) годах; государства с низким уровнем воздействия (Эстония, Латвия, Литва, Мальта) предпочли отложить внедрение в соответствии со статьей 50.
• ОАЭ, Швейцария, Сингапур, Великобритания, Корея, Япония, Канада, Австралия, Новая Зеландия внедряют или уже внедрили.
• ОАЭ ввели DMTT (Demand to Trading — Договор о демилитаризованной торговле). (Внутренний минимальный дополнительный налог) с 2025 года — крупные дочерние компании транснациональных корпораций платят налог ОАЭ (15%), даже если в противном случае применяется налог (0% QFZP).
• Для групп с доходом ниже 750 млн евро: Второй столп напрямую неприменим; традиционные структуры сохраняют свою эффективность.
• Для групп, входящих в сферу действия: В традиционных юрисдикциях, подпадающих под действие правил 0%, прямая экономия на налогах менее значительна; важнее содержание деятельности и сами операции, чем просто номинальная налоговая ставка.

Что на самом деле представляет собой Второй Столп

Второй столп является вторым из двух столпов в рамках стратегии BEPS 2.0 ОЭСР/G20. (Первый столп — перераспределение прав на налогообложение в юрисдикциях, где сосредоточены крупнейшие и наиболее прибыльные многонациональные корпорации, — имел более сложный путь реализации.) Второй столп конкретно решает давнюю проблему противоречия между налоговым планированием многонациональных корпораций (которое направляет прибыль в юрисдикции с низкими налогами) и желанием стран происхождения и резидентства облагать налогом эту прибыль.

Механизм: каждая юрисдикция, в которой работает транснациональная корпорация, подпадающая под действие данного закона, должна рассчитать “эффективную налоговую ставку” (ЭНД) на прибыль корпорации. Если ЭНД ниже 15%, дополнительный налог доводит эффективную ставку до 15%. Дополнительный налог может взиматься тремя механизмами (IIR, UTPR, QDMTT) с определенными правилами приоритета.

Кто подпадает под действие программы: порог в 750 миллионов евро

Второй компонент применяется к группам многонациональных предприятий с консолидированной выручкой не менее 750 миллионов евро как минимум в двух из четырех предшествующих лет. Пороговое значение:

• Это консолидированная выручка группы, а не выручка по отдельным подразделениям.
• Применяется к головной организации (Ultimate Parent Entity, UPE) группы.
• После достижения этого порога, он действует в течение всего года, если выручка группы падает ниже порогового значения в течение длительного периода.
• Исключение составляют определенные организации (государственные учреждения, международные организации, пенсионные фонды, инвестиционные фонды высшего уровня и т. д.).

Для компаний, возглавляемых основателями и находящихся ниже этого порога, второй столп в значительной степени неактуален с точки зрения прямого соблюдения требований. Однако косвенное влияние через цепочки поставок, отношения с клиентами транснациональных корпораций, подпадающих под действие требований, и стремление к росту в пределах этого диапазона означает, что осведомленность полезна для компаний, приближающихся к пороговому значению.

Три основных правила

1. Правило включения дохода в налогооблагаемую базу (IIR)

Основной механизм — это IIR (Information Tax Reduction). В юрисдикции материнской компании (как правило, в стране конечной материнской компании) рассчитывается эффективная налоговая ставка на прибыль в каждой юрисдикции дочерней компании. Если эффективная налоговая ставка ниже 15%, материнская компания взимает с нее дополнительный налог, равный недостающей сумме.

Налог на добавленную стоимость (IIR) — это право преимущественной покупки для основной юрисдикции в отношении дополнительного налога. Большинство развитых юрисдикций, внедряющих Второй компонент налогового плана, ввели IIR начиная с 2024 года.

2. Правило о недооблагаемой налогом прибыли (UTPR)

UTPR (Единый регламент по регулированию налогов) служит своего рода страховочным механизмом. Если головная юрисдикция не вводит IIR (например, не внедрила Второй компонент), другие юрисдикции, внедряющие этот механизм, могут претендовать на дополнительный налог — обычно путем отказа в налоговых вычетах или введения налоговых корректировок — на основе формулы распределения, привязанной к месту, где группа имеет практическую деятельность.

В ЕС и большинстве стран, применяющих данный закон, Единый регламент по правам человека вступил в силу с 2025 года.

3. Квалифицированный внутренний минимальный дополнительный налог (QDMTT)

QDMTT — это внутренний налог, который взимает сама юрисдикция с низкими налоговыми ставками, доводя эффективную местную налоговую ставку до 15%, прежде чем любой IIR или UTPR сможет претендовать на дополнительный налог в другой юрисдикции. По сути, QDMTT означает: “Да, глобальное правило требует минимальной ставки 15%; вместо того, чтобы позволять другим странам взимать этот дополнительный налог с наших компаний, мы будем взимать его сами”.”

QDMTT сохраняет налоговые поступления для местной юрисдикции. С точки зрения многонациональной корпорации результат аналогичен — уплата налога по статье 15% как минимум где-то — но политическое и доходное распределение имеет значение для юрисдикций.

ОАЭ ввели DMTT с 2025 года. Швейцария внедрила QDMTT. Бермудские острова, Гонконг и ряд других юрисдикций ввели или вводят QDMTT.

Как рассчитывается эффективная налоговая ставка

Расчет эффективной налоговой ставки (“GloBE ETR”) производится в каждой юрисдикции отдельно:

Числитель: Налоги, уплаченные в данной юрисдикции (корпоративный подоходный налог, некоторые другие налоги с корректировками).

Знаменатель: Доход GloBE в данной юрисдикции (бухгалтерская прибыль, скорректированная с учетом конкретных статей — бухгалтерская прибыль, скорректированная с учетом постоянных и временных различий, с учетом конкретных корректировок в рамках второго компонента)

ETR = Налоги, покрываемые налогом / Доход GloBE

Если ETR ниже 15%, дополнительный налог рассчитывается как разница, умноженная на доход GloBE (с учетом исключения из дохода, связанного с употреблением психоактивных веществ, которое уменьшает базу для расчета дополнительного налога — см. ниже).

Исключение из налогооблагаемого дохода на основании употребления психоактивных веществ (SBIE)

Программа SBIE снижает базовый размер дополнительных взносов за счет условной прибыли на заработную плату и материальные активы — цель политики состоит в том, чтобы реальная экономическая деятельность (сотрудники, заводы, оборудование) испытывала меньшую нагрузку по дополнительным взносам по сравнению с чисто бумажными структурами.

• Начальные ставки: 101 трлн 3 т заработной платы + 81 трлн 3 т стоимости материальных активов
• Переходные ставки, снижающиеся в течение 10 лет до: 51 трлн долларов США из фонда заработной платы + 51 трлн долларов США из стоимости материальных активов (постоянный уровень).

Это означает, что у многонациональной корпорации со значительной долей деятельности в юрисдикции с низкими налогами сокращается база для привлечения дополнительных средств, что стимулирует реальную деятельность, а не создание лишь формальных структур.

Статус реализации на уровне юрисдикции (сводка на 2026 год)

Большинство крупных финансовых центров либо внедрили второй столп напрямую, либо ввели режимы, эквивалентные DMTT. Традиционные юрисдикции, применяющие 0%, все чаще вводят QDMTT для сохранения налоговых поступлений от крупных дочерних компаний транснациональных корпораций.

Практическое влияние на общестроительные сооружения

Структуры свободной зоны ОАЭ QFZP

Для крупных дочерних компаний транснациональных корпораций, работающих в свободных экономических зонах ОАЭ, историческая ставка 0% QFZP частично отменяется в соответствии с Договором о металлургических транзакциях ОАЭ, в результате чего эффективная ставка составляет 15%. Для групп компаний с оборотом ниже 750 млн евро ставка 0% QFZP продолжает применяться.

Cyprus IP Box (действует примерно с 3% на квалифицированный доход от IP-адресов)

Для крупных многонациональных групп квалифицированный доход от интеллектуальной собственности, ранее облагаемый налогом по ставке ~31 TP3T на Кипре, теперь облагается налогом по ставке 151 TP3T благодаря дополнительному взносу в рамках второго компонента налогового плана. Исключение из налогообложения доходов, связанных с существенной деятельностью, несколько смягчает это, но основная выгода уменьшается. Для компаний, возглавляемых основателями и находящихся ниже порогового значения, Cyprus IP Box продолжает обеспечивать ставку ~31 TP3T (вычет по ставке 801 TP3T остается неизменным, но ставка корпоративного налога на Кипре выросла до 151 TP3T с 2026 года, поэтому 201 TP3T квалифицированного дохода от интеллектуальной собственности теперь облагается налогом по ставке 151 TP3T).

Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Бермудские острова 0% структуры

Исторически сложилось так, что налог 0% взимался с местной прибыли. С введением QDMTT на Бермудских островах (корпоративный налог 15%, вступающий в силу в 2025 году), а также с рассмотрением QDMTT на Каймановых островах и Британских Виргинских островах, практическая выгода от 0% для многонациональных корпораций снижается. Для групп компаний, возглавляемых основателями и находящихся ниже порогового значения, структуры продолжают работать как и прежде.

Заявление о прибыли, полученной за рубежом в Гонконге

Гонконгские компании, имеющие подтвержденные претензии по прибыли, полученной за рубежом, ранее уплатили 01 TP3T с прибыли, полученной за рубежом. Вступивший в силу в 2025 году Гонконгский договор о трансфертном налоге на прибыль (DMTT) увеличит сумму уплаты 151 TP3T с прибыли крупных многонациональных корпораций.

Структура Ирландской 12.5% и режимы интеллектуальной собственности до 2017 года

Стандартная ставка налога на прибыль в Ирландии составляет 12,51 TP3T, что ниже 151 TP3T. Для крупных ирландских дочерних компаний транснациональных корпораций доплата по второму компоненту (Pillar Two) доводит эффективную ставку до 151 TP3T. Ирландия ввела QDMTT (Qualified Demand to Tax) для того, чтобы получать этот доход внутри страны, а не передавать его головным юрисдикциям.

Сингапур 17% с различными льготами

Ставка налога 17% в Сингапуре выше порога 15%, однако специальные налоговые льготы (статус первопроходца, стимулы для развития и расширения и т. д.) в некоторых случаях снижают эффективные ставки ниже 15%. На это влияет реализация второго компонента налогового плана.

Что означает второй столп для разных профилей?

Профиль 1: Компания, возглавляемая основателем, выручка 5-50 млн долларов США.

Второй столп не применяется. Традиционные структуры (Wyoming LLC, UAE QFZP, Cyprus Ltd, Estonia OÜ, Hong Kong Ltd и т. д.) по-прежнему обеспечивают те же налоговые результаты. Отсутствует прямое бремя соблюдения налогового законодательства.

Профиль 2: Компания, возглавляемая основателем, выручка 100-500 млн долларов США, находится в стадии роста.

Ниже порогового значения, но приближается к нему. Следите за динамикой консолидированной выручки в 750 млн евро. Если рост укажет на преодоление порогового значения в течение 2-3 лет, смоделируйте влияние второго компонента и спланируйте корректировки структуры. Существенная составляющая становится все более ценной по мере того, как SBIE сокращает базу для дополнительных выплат.

Профиль 3: Компания, финансируемая частными инвестиционными фондами, или быстрорастущая технологическая компания, находящаяся на пороге становления.

Взаимодействие со вторым компонентом налогового законодательства приобретает важное операционное значение. Финансовому директору и налоговому отделу необходимы возможности отчетности с учетом второго компонента. Планирование исключения доходов на основе фактической экономической деятельности. Координация с аудиторской фирмой по расчету эффективной налоговой ставки в каждой юрисдикции.

Профиль 4: Крупная многонациональная корпорация в сфере деятельности.

Соблюдение требований второго компонента налогового плана — это масштабная задача: расчет дохода GloBE и ETR по каждой юрисдикции, подача деклараций QDMTT в юрисдикциях-исполнителях, пополнение IIR на уровне материнской компании, распределение UTPR там, где это применимо. Это потребует значительного взаимодействия с налоговыми консультантами и, вероятно, наличия выделенной внутренней налоговой экспертизы.

Структурные последствия: какие изменения произойдут в 2026 году?

Для рассматриваемых групп второй столп меняет подходы к планированию, опираясь на ряд традиционных методов:

• Выбор юрисдикции для низких процентных ставок имеет меньшее значение. 0% через ОАЭ QFZP, Британские Виргинские острова, Каймановы острова приносит меньшую прямую выгоду, когда дополнительный налог приводит к эффективной ставке 15%.
• Суть важнее. SBIE сокращает базовую сумму взносов пропорционально реальной сущности (количество сотрудников, материальные активы). Операционная сущность становится структурно ценной.
• Операционная деятельность и места создания ценности имеют большее значение. Второй столп взаимодействует с трансфертным ценообразованием — распределением прибыли, соответствующим сути дела.
• Обосновать необходимость отдельных налоговых льгот становится все сложнее. Специфические стимулы, предоставляемые той или иной юрисдикцией (кредиты на НИОКР, режим защиты интеллектуальной собственности, льготы в свободных экономических зонах), частично или полностью нивелируются вторым компонентом программы поддержки транснациональных корпораций.
• Репутация и стабильность имеют большее значение. В условиях меньшей разницы в налогообложении между юрисдикциями, не связанные с налогообложением факторы (регуляторная среда, банковская система, доступ к квалифицированным кадрам, инфраструктура) играют более важную роль в выборе.

Для групп, находящихся ниже порогового значения, ничто из этого напрямую не применяется. Традиционная система планирования сохраняется, но формируется под влиянием более широкой нормативно-правовой и репутационной среды, создаваемой Вторым столпом.

Распространенные ошибки, связанные со вторым столпом.

1. Предполагая, что второй столп применим ко всем предприятиям. Критерием для включения в программу является порог в 750 миллионов евро. Компании, возглавляемые основателями и значительно уступающие этому порогу, не затрагиваются.

2. Предположим, что второй компонент налогового законодательства устраняет все преимущества юрисдикций с низкими налогами. Исключение доходов, обусловленное наличием определенных видов деятельности, сохраняет значимые преимущества для групп населения, осуществляющих реальную экономическую деятельность. Стратегическое структурирование по-прежнему имеет значение.

3. Недооценка сложности соблюдения нормативных требований после их включения в сферу действия. Расчеты GloBE сложны. Финансовому отделу необходимо наращивать потенциал, прежде чем будет превышен пороговый уровень.

4. Путаница между Вторым и Первым столпами. Второй компонент — это минимум, предусмотренный статьей 15%. Первый компонент — это (отдельно) предлагаемое перераспределение прав на налогообложение в пользу рыночных юрисдикций для крупнейших и наиболее прибыльных транснациональных корпораций (с проблемами в реализации).

5. Предполагается, что все юрисдикции с низкими налогами введут QDMTT. Некоторые этого не сделали и могут не сделать. Распределение IIR/UTPR в таких случаях зависит от правил родительской юрисдикции.

6. Игнорирование переходных правил. Второй компонент включает в себя переходные «безопасные гавани», которые снижают бремя соблюдения требований для групп в определенных ситуациях с низким уровнем риска в первые годы внедрения. Используйте их там, где это применимо.

Как второй столп влияет на конкретные решения основателей.

Для основателей, находящихся ниже порогового значения

• Продолжить традиционное структурное планирование
• Учтите, что превышение порогового значения приведет к соблюдению требований второго компонента (Pillar Two) — смоделируйте это, если траектория роста предполагает пересечение порога.
• Создавайте структуры, учитывающие содержание, с самого начала — содержание всегда имело ценность; в рамках второго столпа оно приобретает дополнительную важность.

Для основателей, приближающихся к пороговому значению

• Привлеките международных налоговых консультантов для моделирования влияния превышения порогового значения.
• Планируйте соответственно содержанию — реальную экономическую деятельность в выбранных юрисдикциях с низкими налогами.
• При принятии решений о слияниях и поглощениях (приобретении бизнеса, превышающего порог консолидации) следует учитывать влияние второго столпа финансовой системы.
• Создайте внутреннюю систему обеспечения соответствия требованиям второго уровня еще до достижения порогового значения.

Для основателей, стремящихся к выходу на рынок (слияния и поглощения / IPO)

• Покупатели (особенно те, кто входит в число приобретаемых многонациональных корпораций) будут тщательно изучать подверженность приобретаемых компаний рискам, связанным со вторым компонентом финансовой отчетности (Pillar Two).
• Структуры, которые сами по себе кажутся весьма эффективными с точки зрения налогообложения, могут иметь потенциал для дополнительного финансирования в рамках второго уровня налогового стимулирования после приобретения.
• Анализ целевых структур в рамках второго этапа комплексной проверки становится частью подготовки к слияниям и поглощениям.

Часто задаваемые вопросы

Распространяется ли действие второго столпа на мою ООО в штате Вайоминг? Только если консолидированная выручка вашей группы превышает 750 миллионов евро. Большинство учредителей ООО в Вайоминге находятся значительно ниже этого порога и не затронуты этим.

Приведёт ли второй компонент к повышению моего налога в свободной экономической зоне ОАЭ? Только для дочерних компаний транснациональных корпораций, подпадающих под действие данного соглашения. Соглашение ОАЭ о трансфертном налоге на товары и услуги (DMTT) устанавливает эффективную ставку в размере 15% для крупных дочерних компаний транснациональных корпораций. Компании, акции которых не достигают порогового значения, продолжают получать выгоду от 0% QFZP.

Изменится ли пороговое значение? Порог в 750 миллионов евро является согласованным стандартом. В ходе обсуждения рассматривались возможные будущие корректировки, но никаких немедленных изменений не планируется. Некоторые комментаторы ожидают, что порог со временем снизится по мере развития системы, но это лишь предположение.

Что означает “консолидированная выручка”? Выручка от всех организаций, входящих в консолидированную группу, определяется в соответствии с применимыми стандартами бухгалтерского учета (как правило, МСФО или их местными эквивалентами). Для совместных предприятий и некоторых структур инвестиционных фондов действуют особые правила.

Если моя группа принадлежит фонду, учитывается ли пороговое значение, установленное этим фондом? Для проверки инвестиционного фонда действуют определенные правила. Сам фонд, как правило, исключается из определения группы; для портфельных компаний обычно существует своя собственная проверка группы.

Распространяется ли действие второго столпа на компании, работающие с криптоактивами? Да, на той же пороговой основе. Криптовалютные биржи и другие криптокомпании с доходом выше 750 млн евро обязаны соблюдать требования второго уровня (Pillar Two).

Внедряет ли США второй компонент этой программы? В США действуют собственные режимы NCTI (Net CFC Tested Income — режим, переименованный из GILTI в соответствии с OBBBA 2025 года) и FDII, которые предшествовали второму столпу и функционируют аналогично IIR. США официально не приняли правила GloBE как таковые. Важно отметить, что в июне 2025 года G7 согласовали систему “параллельного применения”, а 5 января 2026 года Инклюзивная рамочная программа ОЭСР опубликовала пакет административных рекомендаций по ее реализации: для финансовых лет, начинающихся 1 января 2026 года или позже, многонациональные группы с американскими материнскими компаниями исключаются как из IIR, так и из UTPR (их доплата считается нулевой) по внутренней и внешней прибыли в обмен на отмену США ответных мер в соответствии с разделом 899. QDMTT по-прежнему применяются к местным подразделениям американских групп в юрисдикциях QDMTT.

Как Unity Consulting помогает с учетом требований второго компонента архитектуры.

Для большинства компаний, возглавляемых основателями, второй столп налогообложения пока не является непосредственной проблемой, но он формирует более широкую международную налоговую среду и имеет значение для планирования роста. Компания Unity Consulting помогает:

• Оценка траектории порогового значения для растущих компаний, приближающихся к уровню консолидированной выручки в 750 млн евро.
• Создание структур, учитывающих специфику предмета. которые демонстрируют хорошие результаты как до, так и после пересечения порогового значения
• Координация действий с международными налоговыми специалистами. когда группы приближаются к пороговому значению или превышают его.
• комплексная проверка при слияниях и поглощениях На втором столбе происходит экспозиция целевых структур.
• Отслеживание внедрения второго компонента в различных юрисдикциях поддерживать здания в актуальном состоянии

Для групп, уже включенных в перечень услуг или быстро приближающихся к нему, крайне важны специализированные международные налоговые консультанты. Роль Unity Consulting заключается в создании структурного основополагающего уровня; параллельно компания оказывает специализированные консультационные услуги в рамках второго уровня налогового законодательства.

→ Закажите консультацию по структурированию многонациональной компании

Предупреждение: Данная статья представляет собой общий образовательный материал о минимальном налоге в рамках второго компонента системы налогообложения ОЭСР. Она не является налоговой, юридической или финансовой консультацией. Внедрение второго компонента системы продолжает развиваться и различается в зависимости от юрисдикции. Для получения конкретных рекомендаций по структуре системы обратитесь к квалифицированному международному налоговому консультанту.

Автор:

Катерина Мельник

Специалист по налогообложению и соблюдению нормативных требований · Unity Consulting

Катерина Мельник специализируется на вопросах международного налогового резидентства, требований к содержанию бизнеса и режимов отчетности, таких как CRS и Pillar Two. Она переводит сложные нормативные акты в практические шаги, которым основатели компаний могут следовать на практике.